Qué planes de pensiones existen en España
En España, el mercado de planes de pensiones ha evolucionado mucho en los últimos años. Ya no están dominados solo por los grandes bancos tradicionales o aseguradoras: los “roboadvisors” y neobancos han irrumpido con fuerza, especialmente con planes indexados de bajas comisiones. A continuación, te explico los principales tipos de planes de pensiones disponibles en el país y algunos ejemplos destacados.
Existen distintos tipos de planes de pensiones en España, unos contratables de forma individual y otros para los cuales es necesario cumplir ciertas condiciones para su contratación, tales como trabajar para una determinada empresa o estar adherido a un determinado colectivo:
• Planes de pensiones individuales: contratados por cualquier persona de forma particular.
• Planes de pensiones empleo: promovidos por empresas para sus trabajadores.
• Planes de previsión social empresarial: similares a los planes de empleo, con beneficios fiscales especiales.
• Planes sectoriales: vinculados a colegios profesionales o asociaciones, dirigidos a miembros del colectivo.
• Planes de pensiones para autónomos: diseñados para trabajadores por cuenta propia.
Aparte de dividir los planes de pensiones en tipos, también se pueden clasificar en distintas categorías:
Son los que gestiona activamente una gestora profesional que selecciona valores y decide las exposiciones a renta fija, variable u otros activos. Suelen tener comisiones más altas, y su rendimiento dependerá en gran parte de las decisiones de los gestores.
Replican índices de mercado (IBEX, MSCI World, S&P 500, etc.) mediante ETFs o fondos indexados. Su ventaja principal es el bajo coste, y se orientan a un ahorro a largo plazo.
Ajustan su perfil de riesgo con el tiempo: al principio invierten más en renta variable y, a medida que se acerca la fecha de jubilación, van desplazando parte del capital a renta fija para reducir riesgo.
Combina renta variable y renta fija de forma estable, sin cambios automáticos según la edad. Son intermedios en riesgo. Suelen ser ofrecidos en planes de pensiones de empresa.
A continuación, una lista de algunas de las plataformas, bancos y gestoras más relevantes en el segmento de planes de pensiones modernos (especialmente indexados), con sus características:
• Es un neobanco muy activo en planes de pensiones indexados.
• Tiene al menos dos planes indexados relevantes: uno al S&P 500 y otro “global / mundial”.
• Comisiones muy bajas: según Finect, gestión al 0,30 %.
• Usan ETFs para replicar los índices (por ejemplo, varios ETFs para diversificar geográficamente).
• Gracias a su modelo digital y bajo coste, es una de las opciones más competitivas en España.
• Ofrece planes de pensiones mediante carteras que mezclan renta variable y renta fija según tu perfil de riesgo.
• Usan ETFs para construir estas carteras.
• Tienen 10 carteras distintas de pensiones para adaptarse a diferentes tolerancias al riesgo.
• Su coste está en torno al **0,61% anual** según tu estimación inicial. (depende de la cartera)
• Muy buena opción para quien quiere “ponerlo en piloto automático” con una gestión profesional y diversificada.
• Otra gestora tipo roboadvisor especializada en planes de pensiones indexados / robo.
• Su estructura de carteras también depende del riesgo (tienen varias opciones, hasta 5 carteras).
• No ofrecen una cartera 100 % renta variable: hay siempre una parte de renta fija para dar estabilidad.
• Incorporan activos “alternativos”: por ejemplo, exposición a bienes reales mediante ETFs de REITs y oro.
• Sus comisiones están alrededor del 0,65 %, según tu análisis. (puede variar algo)
• Uno de los gestores independientes más antiguos / establecidos dentro de España.
• Tienen carteras muy diversificadas (uso intensivo de ETFs).
• Comisiones: sus planes alcanzan un máximo de 0,96% para algunos perfiles.
• Aunque sus costes son mayores que los de MyInvestor o Indexa, siguen siendo competitivos.
Además de los gestores “robo”, hay bancos tradicionales u otros players que también ofrecen planes de pensiones medianamente interesantes:
• ING: Tiene planes de pensiones “Naranja” que incluyen opciones indexadas y dinámicas (ciclo de vida).
• Cajas, aseguradoras y gestoras tradicionales: también ofrecen planes, aunque con comisiones más elevadas.
Ventajas:
• Comisiones muy bajas comparado con muchos planes tradicionales.
• Transparencia en costes y composición (uso de ETFs).
• Diversificación global: no estás limitado solo a activos españoles.
• Gestión automática y profesional vía roboadvisor.
• Escalabilidad: puedes aportar poco o mucho según tu capacidad.
Desventajas:
• Puede haber menor “emoción”: como replican índices, no hay una apuesta activa sorprendente.
• La liquidez sigue siendo limitada: no se rescatan fácilmente antes de los supuestos regulados.
• Comisiones bajas no garantizan rentabilidad alta: si el mercado no sube mucho, los planes tampoco.
• Riesgo de mercado: si tienes mucha renta variable, tendrás volatilidad.
En la España actual hay una oferta muy variada de planes de pensiones, sobre todo gracias a las fintech y los roboadvisors. Si bien los planes tradicionales siguen existiendo, muchas personas que quieren ahorrar para la jubilación con un horizonte muy largo prefieren ahora los planes indexados por su bajo coste y su transparencia.
Tipos de planes de pensiones
Existen distintos tipos de planes de pensiones en España, unos contratables de forma individual y otros para los cuales es necesario cumplir ciertas condiciones para su contratación, tales como trabajar para una determinada empresa o estar adherido a un determinado colectivo:
• Planes de pensiones individuales: contratados por cualquier persona de forma particular.
• Planes de pensiones empleo: promovidos por empresas para sus trabajadores.
• Planes de previsión social empresarial: similares a los planes de empleo, con beneficios fiscales especiales.
• Planes sectoriales: vinculados a colegios profesionales o asociaciones, dirigidos a miembros del colectivo.
• Planes de pensiones para autónomos: diseñados para trabajadores por cuenta propia.
Principales categorías de planes de pensiones
Aparte de dividir los planes de pensiones en tipos, también se pueden clasificar en distintas categorías:
Planes de gestión activa
Son los que gestiona activamente una gestora profesional que selecciona valores y decide las exposiciones a renta fija, variable u otros activos. Suelen tener comisiones más altas, y su rendimiento dependerá en gran parte de las decisiones de los gestores.
Planes indexados / pasivos
Replican índices de mercado (IBEX, MSCI World, S&P 500, etc.) mediante ETFs o fondos indexados. Su ventaja principal es el bajo coste, y se orientan a un ahorro a largo plazo.
Planes de ciclo de vida
Ajustan su perfil de riesgo con el tiempo: al principio invierten más en renta variable y, a medida que se acerca la fecha de jubilación, van desplazando parte del capital a renta fija para reducir riesgo.
Planes mixtos
Combina renta variable y renta fija de forma estable, sin cambios automáticos según la edad. Son intermedios en riesgo. Suelen ser ofrecidos en planes de pensiones de empresa.
Principales gestoras y planes destacados en España
A continuación, una lista de algunas de las plataformas, bancos y gestoras más relevantes en el segmento de planes de pensiones modernos (especialmente indexados), con sus características:
MyInvestor
• Es un neobanco muy activo en planes de pensiones indexados.
• Tiene al menos dos planes indexados relevantes: uno al S&P 500 y otro “global / mundial”.
• Comisiones muy bajas: según Finect, gestión al 0,30 %.
• Usan ETFs para replicar los índices (por ejemplo, varios ETFs para diversificar geográficamente).
• Gracias a su modelo digital y bajo coste, es una de las opciones más competitivas en España.
Indexa Capital
• Ofrece planes de pensiones mediante carteras que mezclan renta variable y renta fija según tu perfil de riesgo.
• Usan ETFs para construir estas carteras.
• Tienen 10 carteras distintas de pensiones para adaptarse a diferentes tolerancias al riesgo.
• Su coste está en torno al **0,61% anual** según tu estimación inicial. (depende de la cartera)
• Muy buena opción para quien quiere “ponerlo en piloto automático” con una gestión profesional y diversificada.
Finizens
• Otra gestora tipo roboadvisor especializada en planes de pensiones indexados / robo.
• Su estructura de carteras también depende del riesgo (tienen varias opciones, hasta 5 carteras).
• No ofrecen una cartera 100 % renta variable: hay siempre una parte de renta fija para dar estabilidad.
• Incorporan activos “alternativos”: por ejemplo, exposición a bienes reales mediante ETFs de REITs y oro.
• Sus comisiones están alrededor del 0,65 %, según tu análisis. (puede variar algo)
InbestMe
• Uno de los gestores independientes más antiguos / establecidos dentro de España.
• Tienen carteras muy diversificadas (uso intensivo de ETFs).
• Comisiones: sus planes alcanzan un máximo de 0,96% para algunos perfiles.
• Aunque sus costes son mayores que los de MyInvestor o Indexa, siguen siendo competitivos.
Otros bancos y entidades
Además de los gestores “robo”, hay bancos tradicionales u otros players que también ofrecen planes de pensiones medianamente interesantes:
• ING: Tiene planes de pensiones “Naranja” que incluyen opciones indexadas y dinámicas (ciclo de vida).
• Cajas, aseguradoras y gestoras tradicionales: también ofrecen planes, aunque con comisiones más elevadas.
Ventajas y desventajas de estos planes modernos
Ventajas:
• Comisiones muy bajas comparado con muchos planes tradicionales.
• Transparencia en costes y composición (uso de ETFs).
• Diversificación global: no estás limitado solo a activos españoles.
• Gestión automática y profesional vía roboadvisor.
• Escalabilidad: puedes aportar poco o mucho según tu capacidad.
Desventajas:
• Puede haber menor “emoción”: como replican índices, no hay una apuesta activa sorprendente.
• La liquidez sigue siendo limitada: no se rescatan fácilmente antes de los supuestos regulados.
• Comisiones bajas no garantizan rentabilidad alta: si el mercado no sube mucho, los planes tampoco.
• Riesgo de mercado: si tienes mucha renta variable, tendrás volatilidad.
Conclusión
En la España actual hay una oferta muy variada de planes de pensiones, sobre todo gracias a las fintech y los roboadvisors. Si bien los planes tradicionales siguen existiendo, muchas personas que quieren ahorrar para la jubilación con un horizonte muy largo prefieren ahora los planes indexados por su bajo coste y su transparencia.
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