¿Cuánto dinero necesito para dejar de trabajar?

Si quieres prejubilarte, retirarte del mundo laboral anticipadamente, dejar de trabajar antes de la edad de jubilación oficial o jubilarte antes de tiempo y vivir de rentas, necesitas saber varios datos, pero principalmente, necesitas saber cuánto dinero necesitas tener invertido para poder vivir de él y, conociendo esta cifra, cuánto dinero debes tener invertido en el momento actual para poder llegar a tal cifra en una cantidad determinada de años.

En el caso que nos atañe, asumiré que una persona decide un día dejar de trabajar y ya no recibe nunca más rentas por trabajo: ni con un empleo esporádico, ni ofreciendo consultoría, ni dando clases, ni vendiendo libros, etc. así como asumo que no recibirá tampoco nunca ningún tipo de subsidio como prestación por desempleo de nivel contributivo ni no contributivo ni pensión alguna, sino que va a vivir únicamente de sus inversiones.

Tasa segura de retiro

Para jubilarte cuando quieras, primero de todo, debes decidir tu "tasa segura de retiro", es decir, el porcentaje de dinero que quieres retirar anualmente de tus ahorros para vivir sin llegar a agotar nunca tu dinero. La mayoría de gente elige una tasa segura de retiro del 4%, pero algunas personas prefieren retirar menos para dormir mejor.

La tasa segura de retiro del 4% es conocida en el mundo de las finanzas como "la regla del 4%" (también llamada regla Bengen y Trinity Study), cuyo origen se remonta a un estudio realizado en 1994 por el asesor financiero estadounidense Wlliam Bengen y ampliado en 1998 por los profesores de finanzas de la Trinity University de EE.UU. Philip L. Cooley, Carl M. Hubbard y Daniel T. Walz, que explican el por qué de ese 4% con datos históricos.

Los resultados de este estudio sugieren que:

Para una tasa segura de retiro del 4%, necesitas disponer de 25 veces tus gastos anuales invertidos.
Para una tasa segura de retiro del 3%, necesitas disponer de 33 veces tus gastos anuales invertidos.
Para una tasa segura de retiro del 2%, necesitas disponer de 50 veces tus gastos anuales invertidos.
Para una tasa segura de retiro del 1%, necesitas disponer de 100 veces tus gastos anuales invertidos.

Como ves, elegir una tasa segura de retiro del 3% en vez de una tasa del 4% supone tener que tener más dinero invertido. De este modo, para vivir con un 3% anual de tus ahorros, necesitas más ahorros, o dicho de otro modo, necesitas ahorrar durante más tiempo para tener más (y retrasar con ello el momento de tu jubilación).

Observemos lo siguiente:

20.000 € es el 4% de 500.000 €
20.000 € es el 3% de 666.666 €

Esto nos muestra que si tu objetivo fuera vivir con 20.000 € al año, necesitarías 500.000 € para vivir retirando un 4% anual de tus ahorros o 666.666 € para vivir retirando un 3% anual. Este es el por qué cuánto más baja es la tasa segura de retiro preferida, más dinero se necesita tener invertido para poder vivir de él en forma de rentas.

En este momento, algunos se preguntarán "si está tan claro que es más óptimo elegir una tasa de retiro de un 4% anual en vez de una tasa de un 3% anual, ¿por qué no todo el mundo elige un 4%?" y la respuesta es simple: con una tasa de retiro del 4% existe la posibilidad de quedarse sin dinero si se da un mercado bajita de décadas, mientras que con una tasa de retiro del 3%, uno queda a salvo de cualquier mercado bajista, por largo que sea.

Así, con una tasa de retiro del 4%, una persona podría vivir el resto de su vida sin quedarse a 0 si no viviera un muy mal momento. Podría incluso sobrevivir a una mala época como octubre de 1968 sin problema. En dicha fecha, empezó un mercado bajista que duró nada más y nada menos que 14 años acompañados de alta inflación. La regla del 4% permite navegar panoramas como ese sin agotar el dinero, pero no 20 años malos consecutivos.

Cantidad invertida

Para calcular cuánto dinero necesitas tener invertido para prejubilarte, debes saber cuánto dinero gastas al año. Es decir, cuánto dinero necesitas generar al año para vivir. Pongamos que en un futuro necesitas 20.000 € al año con una tasa de retiro segura del 4% para poder vivir. Al elegir una tasa del 4, debes multiplicar tus gastos por 25:

X = 20.000 € x 25 = 500.000 €

Es decir, para poder generar 20.000 €/año extrayendo un 4% de una cantidad X, la cantidad X debe ser 500.000 €. Este cálculo tiene en cuenta que el dinero está invertido en fondos de inversión de acumulación diversificados globalmente, los cuales rentan a un 7-10% anualizado, por lo que el dinero generará dinero y durará toda una vida.

Inversión actual

Podemos ir más allá en los cálculos. Imagina que tu capacidad de ahorro es de 10.000 € al año y que quieres dejar de trabajar de aquí a 20 años. Para calcular cuánto dinero necesitas tener invertido hoy, teniendo en cuenta contribuciones anuales de 10.000 €, para alcanzar 500.000 € en 20 años con un interés compuesto del 7% anualizado, puedes usar la "fórmula del valor futuro de una anualidad en el contexto del interés compuesto":

La fórmula es:

$PV = \frac{FV - C \times \left(\frac{(1 + r)^t - 1}{r}\right)}{(1 + r)^t}$​

Donde:

- $PV$ es la cantidad de dinero que debes tener hoy para alcanzar la cantidad invertida que deseas tener.
- $FV$ es la cantidad de dinero que deseas alcanzar en el futuro. En este caso, 500.000 €.
- $C$ es la cantidad de dinero que contribuyes cada año a tu inversión. En este caso, 10.000 € al año.
- $r$ representa la tasa de crecimiento de tu inversión por año. En este caso, un 7% anualizado.
- $t$ es la cantidad de años que planeas mantener la inversión. En este caso, 20 años.

Sustituyo los valores conocidos y calculo para despejar la incógnita:

$PV = \frac{500,000 - 10,000 \times \left(\frac{(1 + 0.07)^{20} - 1}{0.07}\right)}{(1 + 0.07)^{20}}$​

$PV = \frac{500,000 - 10,000 \times \left(\frac{3.8697 - 1}{0.07}\right)}{(1.07)^{20}}$​

$PV = \frac{500,000 - 10,000 \times \frac{2.8697}{0.07}}{(1.07)^{20}}$​​

$PV = \frac{500,000 - 10,000 \times 41.1386}{(1.07)^{20}}$​

$PV = \frac{500,000 - 411,386}{(1.07)^{20}}$​

$PV \approx \frac{88,614}{3.8697}$​

$PV\approx \mathrm{22.919,55\; €}$

Por lo tanto, considerando que cada año invertirás 10.000 € adicionales, necesitarías tener aproximadamente 23.000 € invertidos hoy para alcanzar la meta de 500.000 € en 20 años, con un interés compuesto del 7% anual.

Palabras finales

Hemos visto que para obtener 20.000 € al año de tus inversiones, necesitas tener invertidos 500.000 € en fondos de inversión de acumulación. Esto es así si pretendes retirar de ellos un 4% al año, es decir, 20.000 €/año. Para alcanzar 500.000 € invertidos teniendo en cuenta que puedes ahorrar 10.000 € al año y que quieres dejar de trabajar de aquí a 20 años, necesitas tener a día de hoy 23.000 € ya invertidos si crees que la bolsa va a crecer un 7% al año de media. Ya has visto cómo hacer el cálculo para otros números.

Conseguir 500k no es descabellado. Imagina que tienes 32 años y cobras 40.000 € brutos al año. En el momento de escribir estas líneas, este salario se traduce en 29.000 € netos al año. Si consigues vivir con 19.000 € e inviertes el resto, 10.000 €, en fondos de acumulación que renten un 7% anualizado, al cumplir 40 años tendrías alrededor de 100.000 €, si tomamos en cuenta el histórico de crecimiento de los fondos globales. Si siguieras con el plan, a los 60 habrías amasado 500.000 € y ya podrías retirarte, 7 años antes de la edad oficial de jubilación.