Rentas vitalicias

La Renta Vitalicia es una estrategia financiera usada por quienes priorizan la tranquilidad en la etapa final de su vida. En esencia, es un contrato con una aseguradora o banco en el que, tras entregar un capital de golpe, la entidad se compromete a pagarte una pensión mensual garantizada de por vida, pase lo que pase y viva el tiempo que viva el beneficiario. Esta estrategia elimina el riesgo de que el inversor sobreviva a sus propios ahorros.

¿Cómo funcionan las Rentas Vitalicias en España?

El funcionamiento es sencillo: aportas una cantidad inical (por ejemplo, tras vender una segunda vivienda o rescatar un plan de pensiones) al producto y la entidad donde contratas la renta vitalicia calcula la mensualidad que te pagará basándose en tu esperanza de vida y los tipos de interés actuales.

Modalidades de renta vitalicia

Existen tres modalidades principales:

• Capital cedido: Cobras la renta más alta, pero si falleces, el capital se queda en el banco. No hay herencia.
• Capital reservado: La mensualidad es algo menor, pero si falleces, tus herederos recuperan el capital inicial.
• Mixta: Una combinación donde el capital que heredan los hijos va disminuyendo conforme pasan los años.

Fiscalidad: exención para mayores de 65 años

Este es el punto más fuerte de este vehículo en España. Si tienes más de 65 años y vendes cualquier activo (una segunda vivienda, acciones, un fondo de inversión, arte...) y reinviertes el dinero en una Renta Vitalicia en menos de 6 meses, no pagas impuestos por la plusvalía generada (con un límite de 240.000 €).

Además, la renta mensual que recibes apenas tributa. Dependiendo de la edad, solo una parte de la renta tributa:

• De 66 a 69 años: Solo tributa el 20% de la renta recibida.
• Más de 70 años: Solo tributa el 8% de la renta recibida.

Ejemplo práctico de cálculo

Imagina a una persona de 70 años que vende un local comercial por 200.000 € (con una ganancia de 50.000 €).

1. Sin Renta Vitalicia: Tendría que pagar a Hacienda aproximadamente 10.000 € por la venta.
2. Con Renta Vitalicia: Esos 10.000 € se quedan en su bolsillo si contrata el producto.
3. Mensualidad: Si el banco ofrece un 4% anual, con 66+ año recibiría 640 €/mes. Con 70+ años, 656 €/mes.

Bancos y aseguradoras que las ofrecen en España

Casi todas las entidades con rama aseguradora disponen de este producto, aunque las condiciones y tipos de interés varían cada mes.

• VidaCaixa (CaixaBank): Líder del mercado en España con una amplia gama de rentas.
• Mapfre: Ofrece modalidades muy interesantes con protección ante la dependencia.
• Santander / BBVA: Tienen productos similares vinculados a sus aseguradoras propias.
• Mutua Madrileña: Suele ofrecer tipos de interés competitivos en sus seguros de ahorro.

Ventajas y desventajas

Ventajas

• Blindaje ante la longevidad: El dinero nunca se acaba, aunque vivas 110 años.
• Ventajas fiscales únicas: Es la mejor forma de ahorrar impuestos tras una venta importante.
• Simplicidad: Te olvidas de la bolsa y los mercados; solo recibes tu ingreso mensual.

Desventajas

• Falta de liquidez: Es un producto diseñado para no tocar el capital.
• Riesgo de inflación: Si la renta es fija, con el paso de muchos años podrías perder poder adquisitivo.
• Tipos de interés: Si los contratas en un momento de tipos bajos, te quedas "atrapado" con esa rentabilidad.

Conclusión

Un producto de renta vitalicia bien escogido puede ser una estrategia óptima para vivir tranquilo. Es especialmente interesante para transformar plusvalías muy elevadas tras la venta de un activo en un sueldo seguro, minimizando el impacto de Hacienda y garantizando que nunca te falte liquidez en la vejez.