Intereses

Los intereses son una de las formas más antiguas y comunes de generación de rentas, pero ¿qué son exactamente los intereses? ¿Cómo funcionan y por qué son tan relevantes tanto para ahorradores como para inversores? Vamos a entender qué son los intereses y de dónde surge esta remuneración.

Qué son los intereses

Los intereses son la remuneración que recibe una persona o entidad por prestar su dinero durante un período de tiempo determinado. En otras palabras, cuando alguien deposita dinero en un banco, concede un préstamo o invierte en un producto financiero con interés, está cediendo capital a cambio de una compensación económica.

Esta compensación se expresa normalmente como un porcentaje anual sobre el capital prestado y se conoce como tipo de interés.

De dónde salen los intereses

Los intereses provienen del uso que hace el prestatario del dinero recibido. En el caso de los depósitos bancarios, el banco utiliza ese dinero para conceder préstamos a otros clientes, cobrando un interés mayor del que paga al ahorrador. La diferencia entre ambos tipos de interés constituye parte del beneficio del banco.

En el caso de los préstamos entre particulares o entidades, los intereses compensan el riesgo asumido y el coste de oportunidad de no disponer del dinero durante ese tiempo.

Tipos de intereses

• Interés fijo: el tipo de interés se mantiene constante durante toda la vida del producto financiero. Ofrece previsibilidad y estabilidad, ya que el rendimiento es conocido desde el inicio.

• Interés variable: el tipo de interés fluctúa en función de un índice de referencia, como el euríbor, más un diferencial. La rentabilidad puede aumentar o disminuir a lo largo del tiempo.

• Interés simple: los intereses se calculan únicamente sobre el capital inicial prestado.

• Interés compuesto: los intereses generados se reinvierten y pasan a formar parte del capital, generando a su vez nuevos intereses con el paso del tiempo.

¿Cómo se reciben los intereses?

Los intereses pueden recibirse de distintas formas según el producto financiero. En los depósitos bancarios, suelen abonarse de manera periódica (mensual, trimestral o anual) o al vencimiento del depósito.

En los préstamos concedidos, los intereses se cobran junto con la devolución del capital, normalmente mediante cuotas periódicas que incluyen una parte de intereses y otra de amortización.

¿Cuándo se pagan los intereses?

El momento en que se pagan los intereses depende de las condiciones pactadas en el contrato. En productos de ahorro, el pago puede realizarse periódicamente o al finalizar el plazo acordado.

En productos de deuda, como préstamos o créditos, los intereses se liquidan habitualmente de forma mensual junto con la cuota correspondiente.

¿Cuánto se cobra por intereses?

La cantidad que se percibe por intereses depende del capital invertido, del tipo de interés aplicado y del tiempo durante el cual el dinero permanece prestado. Por ejemplo, un capital de 10.000 euros invertido al 2 % anual generará 200 euros brutos en intereses al año.

A diferencia de los dividendos, los intereses no dependen de los beneficios de una empresa, sino de un acuerdo contractual previamente establecido.

¿Cómo tributan los intereses?

Los intereses tributan como rendimientos del capital mobiliario dentro de la base imponible del ahorro en la declaración de la renta. Están sujetos a retención en el momento del cobro y deben declararse en el ejercicio fiscal correspondiente.

Por ejemplo, si los intereses se abonan durante un año natural, deberán incluirse en la declaración de la renta presentada al año siguiente.

Ventajas de generar rentas mediante intereses

Los intereses ofrecen estabilidad y previsibilidad, especialmente en productos a tipo fijo. Son una fuente de ingresos adecuada para perfiles conservadores y para quienes priorizan la preservación del capital frente a la rentabilidad.

Además, los productos con interés suelen tener una estructura sencilla y fácilmente comprensible para la mayoría de los ahorradores.

Desventajas de generar rentas mediante intereses

La principal desventaja es la baja rentabilidad, especialmente en entornos de tipos de interés reducidos. Además, la inflación puede erosionar el poder adquisitivo de los intereses percibidos, generando rentabilidades reales negativas.

También existe riesgo de crédito, especialmente cuando el prestatario no es una entidad solvente.

Conclusión

Los intereses son una forma básica y fundamental de generación de rentas, basada en el préstamo de capital a cambio de una remuneración pactada. Aunque su rentabilidad suele ser inferior a la de otros activos financieros, su estabilidad y simplicidad los convierten en una herramienta clave para carteras conservadoras y estrategias orientadas a la seguridad financiera.